突发，美国“威胁”切断中资银行美元供应

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突发，美国“威胁”切断中资银行美元供应！我国早有应对措施

金十数据

07-16 17:55

美元之所以拥有世界货币的属性，就是由于其在国际贸易使用率最高。统计数据显示，截止2020年3月，美元在国际贸易结算的占比高达44.1%，而排名第二的欧元仅为30.84%。然而如今，美国却打算自断一臂，不让中资银行获得美元、使用美元结算，这很可能会危及美元的主导地位。

据日经新闻7月15日报道，按照美国法案提出者的设想，由于处理中企的外贸交易以及对外投资，截至2019年底，中国四大国有银行持有的美元计价债务已达到1.1万亿美元，与其美元资产规模相差不大，这表明其美元正面临短缺。而切断美元供应，将使得中资银行失去使用国际储备货币的可能性，甚至可能会导致在海外开展业务的中企无法进行美元结算。届时，“中国的对外贸易自然会减少”。

然而，事实真的是这样吗？且不说联合早报7月10日消息指出，中国的国有银行早已开始修改应急计划，应对此事。单说中国是全球第二大经济体，2019年的进出口贸易总额高达31.54万亿元，庞大的贸易结算规模就已经让美国不敢切断美元供应。因为如果美国不让中资银行用美元的话，那么美元的使用率很可能将大幅下降，其主导地位也将受到严重挑战。

此外，中国还是美国海外的第二大债主。据美国统计，今年4月，中国减持美国国债88亿美元至1.0728万亿美元。一旦中国决定不使用美元资产，那么持有美元债券的对冲保值作用也将失去意义。届时，中国大规模抛售美元资产，很可能会使得以美元为主导的国际金融体系面临崩溃。

事实上，近年来，随着去美元化的推进，美元的重要性有所下降，相反，人民币国际化进程不断加快。因此不用美元，人民币、欧元等的贸易结算使用率将上升，人民币也将加速国际化。土耳其中央银行6月19日宣布，自6月18日起，通过该银行支付从中国进口商品费用的公司，均以人民币结算。此外，全球三大铁矿石巨头也已与中企实现了人民币结算。

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根据英国路透社7月9日报道，来自五家中国国有金融机构的消息人士说，中国的国有银行正在制订应急计划，以防美国通过立法制裁为实施港版国安法的官员提供服务的银行。有两位消息人士称，在中国银行和中国工商银行的最坏情境预测下，银行正在考虑美元来源被切断或无法进行美元清算的可能性。截至2019年底，国际业务规模最大的中国银行的美元敞口位列四大国有银行之首，约为4,330亿美元。其中一位消息人士说：“我们抱最好的希望，但做最坏的打算。你永远不知道事态会如何发展。”另外，中国农业银行正在考虑的较温和情境预测下，银行将需要设法解决被美国列入黑名单的客户问题，特别是那些可能面临突然失去流动性的客户。
要说到和美元脱钩，不可避免会提到SWIFT系统。SWIFT系统是美元主导的全球结算系统，1937年建立，为全球198个国家的7000多家金融机构提供安全讯息服务和接口软件。美国可以通过SWIFT系统掌握相关国家的个人与组织的交易流水，并凭借其在SWIFT的地位限制或禁止某些国家通过SWIFT进行结算，它就像中国国内的银保监会现在的大数据系统一样，任何的美元结算数据，只要想查，都可以通过该体系查的清清楚楚。就像GPS定位一样精准打击，从而达到制裁的目的。
去年，美国就把三家中国的银行踢了出去，使得当时港股的中资银行股股价暴跌。而针对华为的制裁，其中一点也是通过排查华为的美元往来数据，然后逼迫汇丰交出证据。
1980年SWIFT联接到香港。中国的中国银行于1983年加入SWIFT，是SWIFT组织的第1034家成员行，并于1985年5月正式开通使用，成为中国与国际金融标准接轨的重要里程碑。之后，中国的各国有商业银行及上海和深圳的证券交易所，也先后加入SWIFT。

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美利坚的金融制裁“四板斧”

阿尔法工场研究院
07-14 07:30
美国金融制裁俄罗斯是必须提及的经典案例。
随着中美摩擦从贸易端扩展至政治、经济、金融等多重领域。我们在此分析了美国对俄发起持续制裁的背景和相关影响，并详细梳理了美国实施金融制裁的主要招数及俄罗斯采取的反制措施，希望就美国可能从哪些方面发起金融攻击、被制裁国家如何应对或有的金融制裁，制裁与反制裁过程中的影响等问题给读者提供一定启示与借鉴。
关于美国对主权国家的金融制裁，俄罗斯向来是必须提及的经典案例。
自2014年“乌克兰危机”爆发以来，美国对俄罗斯发起了长达数年的金融制裁，俄罗斯采取了多样的反制措施，但受整体国家竞争力制约，尚无力完全与美国正面交锋。在旷日持久的制裁与反制裁较量中，金融制裁对俄罗斯并造成了俄罗斯经济放缓、资本外流、卢布大跌等系列冲击。
20世纪以来，跟随国家利益和战略的变化，美国不断调整并升级实施金融制裁的方式，深刻影响着全球政治和经济格局。近年来，美国频繁向部分主权国家以及相关实体、个人实施金融制裁，在全球范围内引起高度的关注。
作为对全球政治经济形势影响举足轻重的大国，俄罗斯自2008年格鲁吉亚事件后就陆续受到了来自美国的多方面制裁。
特别是2014年“乌克兰危机”以来（乌克兰对俄罗斯的国家利益至关重要，向来是俄罗斯与欧美争夺势力范围的焦点，素有“地缘政治中心之称”之称。美国前总统国家安全事务助理布热津斯基曾直言“要阻止俄罗斯的帝国野心，我们只有一条路，就是大力援助苏联解体后形成的独立国家”，乌克兰正如美国手里的“战略棋子”，是阻止俄罗斯实力扩张的最关键一环。）美欧对俄制裁相继启动并不断升级，金融制裁成为美国和俄罗斯较量的崭新舞台。
2014年3月，在经历了三个月乌克兰国内骚乱之后，克里米亚地区的选民投票决定脱离乌克兰并加入俄罗斯。3月21日，普京正式签署批准克里米亚和塞瓦斯托波尔加入俄罗斯联邦条约的法律，标志着克里米亚正式成为俄罗斯联邦区之一。3月27日，第66届联大根据各国投票决议情况宣布脱乌入俄不合法，并拒绝承认克里米亚是俄罗斯的一部分。
随后白宫宣布暂停俄罗斯G8成员国地位，原计划6月在索契召开的峰会也随之取消，美国、加拿大、法国、德国、意大利、英国和日本等国纷纷宣布对俄进行制裁，俄罗斯与西方国家长达数年的博弈就此开始。
在美国持续对俄罗斯发起的金融制裁中，制裁对象包含俄罗斯高官、能源公司、金融机构、军工企业等。
虽然俄罗斯拥有石油、天然气等丰富的资源，并积极采取了反制裁措施，但随着美国不断升级金融制裁方式，并将制裁范围扩展至俄罗斯国有金融机构在欧美市场的投资行为，金融制裁对俄罗斯的冲击力日益凸显。2019年6月，普京在莫斯科一年一度的直线问答会议上提及西方的经济制裁使得俄罗斯经济损失超过500亿美元。
01 大国博弈
随着全球化和网络化深入推进，国家间的依存度与日俱增，美国对俄制裁正是在此背景下，应对实力强大的对手并实现对外政策目标的典型案例。
俄罗斯作为传统大国，在经济体量、军事实力、外交资源等方面与此前被制裁的伊朗、朝鲜等地区显著不同，对俄制裁主要呈现以下特征：
一是美国通过与欧盟合作，持续加码对俄罗斯在经济金融领域的打击，以达到更具有针对性的制裁效果；
二是采取局部制裁、逐步升级的方式，而非简单的全面制裁，随着时间的推移，这种“温水煮青蛙”式的制裁策略使得俄罗斯元气大伤；
三是俄罗斯采取了更为复杂而多样的反制措施，综合运用了降低对国外科技供应商依存度、加强与新兴市场国家经贸合作、创建新的国家支付系统、增持黄金储备等方式。
虽然俄罗斯依靠自身庞大的经济体量及国际影响力实施的反制裁措施取得了一定成效，但是欧美对俄罗斯实施经济制裁的负面影响很大，包括经济放缓、资本外流、卢布大跌等。
02 美利坚的“四板斧”
金融制裁主要通过阻碍资金流动来使受制裁国承受经济及政治压力，常用方式主要为冻结在美资产、限制国际投融资、切断美元获取能力等：
（1）冻结或罚没被制裁对象在美资产。美国对被制裁国存入美国银行的资产进行控制，包括禁止对其实行提取、转让、支付、交易或者任何形式的处置，是美国对外金融制裁的常用手段。例如，2014年4月，美国以俄罗斯对克里米亚脱离乌克兰负有直接责任为由，冻结了俄罗斯领导层7名核心成员与17家实体在美国共计1.56亿美元资产。
此外，由于美国《爱国者法案》授予总统没收被制裁者在美国管辖范围内财产的权力，美国不仅能通过对外金融制裁对被制裁者实行经济封锁，还可以占据被制裁国的财产并为自己所用。
（2）限制被制裁国在美国金融市场投融资。美国依托其自身高度发达的资本市场，根据其对外金融制裁的战略需要，对国外企业在其资本市场上的投融资行为进行限制。被美国纳入制裁名单的国家或企业，将无法在美国境内开展投融资行为，甚至被取消或冻结国家间或国际机构前期已签订的财政或大型项目资金融资，如双边援助款项、世界银行和国际货币基金组织的信贷款项、商业融通资金等。
例如，2014年8月，美国先后对俄罗斯国家石油公司和天然气公司、俄罗斯开发银行发布中长期融资禁令，禁止其进入美国资本市场融资，导致俄罗斯企业海外债券损失超过400亿美元。
（3）切断美元获取能力和使用美元渠道。美国凭借美元在国际结算中的核心地位及其管理的国际金融交易渠道，通过切断金融活动的交易媒介，有效实施对他国的制裁。一方面，美国能通过自身金融力量截断其他国家获取美元的能力；另一方面，美国可以借助自身在国际金融体系中的巨大影响，要求独立的国际金融组织机构停止对被制裁国提供美元结算和其他服务。
近年来，这项制裁在美国对外金融制裁中实施的越来越广泛，对被制裁国的影响也非常深远。除直接影响被制裁国的金融服务业外，还会对其国际贸易与投资造成负面影响。
此外，由于美国限制或禁止了与被制裁国银行的间接金融业务往来，很多第三国银行也被迫放弃与被制裁国银行的业务，使制裁效力扩大。例如2012年3月，美国为迫使伊朗放弃核计划，向全球最大的国际间支付清算组织SWIFT施压，禁止伊朗金融机构通过该渠道进行汇兑交易，致使多国与伊朗的跨境金融交易受到重大影响，日本、希腊等11个国家被迫大幅减少从伊朗进口石油。
（SWIFT是“环球同业银行金融电讯协会”的简称，于1973年5月成立，总部设在比利时布鲁塞尔，属于国际中立组织。SWIFT属于报文系统，在全球主要银行和金融机构之间负责传递交易信息。从机构属性上来说，SWIFT协会是世界各国会员金融机构共同拥有的私营股份公司，由股东选出25名执行股东组成执行股东会进行决策。美国在其中具有较大影响力，但并非决定性作用，欧盟国家具有一定主导权。“9·11”事件之后，美国的金融安全和情报组织借助反恐为名，逐步加强了对SWIFT系统的控制能力。2012年3月，美国为迫使伊朗放弃核计划，向SWIFT施压禁止伊朗金融机构通过SWIFT进行汇兑交易。目前，伊朗的金融系统已被排除在SWIFT之外，从而成为了事实上的金融孤岛。）
（4）禁止其他金融机构与被制裁对象交易。禁止全球金融服务机构与被制裁对象交易，是指制裁国或国际机构切断其领域内的金融机构与被制裁国之间的金融业务进行融资、贷款等业务往来，从而达到切断被制裁国资金供应。有时制裁发起方还可以要求作为第三方的国际机构参与制裁。该手段在近年来得到长足发展，尤其美国在制裁朝鲜和伊朗过程中效能显著。
一般情况下，金融机构会配合美国政府发布的监视名单，冻结可疑的资产和交易，从而切断一些个人和组织与世界金融体系的关系。虽然这种做法已经超出了法律管辖的界限，但如果金融机构不遵从美国的意志行事，美国可轻易采取吊销信用证、巨额罚款或吊销其美国业务牌照等方式对金融机构进行惩罚。
因此，全球金融机构会选择遵守美国的监视名单，即使国内或国际的法律并没有要求其这么做。例如，2005年9月美财政部根据《爱国法案》将澳门汇业银行列入黑名单，指控该银行为朝鲜提供非法金融交易提供帮助。
美国财政部宣称，在该声明生效30天后，美国可以在任何时间切断汇业银行与美国金融体系的联系。在美国的压力下，汇业银行冻结了朝鲜2400万美元资金账户；此外，由于美国政府警告全球金融机构有可能实施更严厉的措施来处理该事件，多家金融机构也自愿削减或终止了和汇业银行的业务往来。
与此同时，凭借美元在国际金融交易和贸易活动中不可替代的地位，美国还在不断丰富其金融制裁手段的实践。
03 金融制裁大棒
美国联合欧盟对俄罗斯实施的一揽子制裁中，主要集中于冻结相关个人及公司海外资产、禁止对俄军事装备与核心零部件出口、对俄罗斯进行技术封锁、封闭俄罗斯企业和金融机构进入全球主要金融市场的通道等领域，随着制裁方式不断升级，制裁对象涉及俄罗斯高官、能源公司、金融机构、军工企业等。
由于俄罗斯的银行和大宗商品公司需要进入美元融资和担保系统进行交易、出口业务对欧元和美元结算的依赖近九成，使得美国对俄金融制裁不仅可行而且相对便于操作。
当前美国及欧盟对俄金融制裁主要内容见下表。
美国尚有两个“终极大招”未使用，一是将俄罗斯从SWIFT支付体系中切断。而关于将俄罗斯同SWIFT系统切断联系的设想，自克里米亚事件之后曾先后有过多次。
SWIFT协会尽管受到美国的压力，但是该组织的管理层对协会的决策有着较大的影响。SWIFT协会的多数从业人员从该组织的长远发展着眼，反对将SWIFT系统转变为美俄进行对抗的工具，希望保持SWIFT的政治中立和专业属性。
最终，SWIFT认为美国“切断同俄罗斯金融机构联系”的建议，“侵犯会员权利，损害相关方利益”，没有采取行动。但俄罗斯防范美国借助SWIFT系统的威胁还未彻底解除。二是像对伊朗一样禁止世界各国采购俄罗斯能源，从俄罗斯的综合实力及国际影响力来看，采用上述制裁方式的可能性不大。
04 俄罗斯的反击
美欧对俄制裁的长期性和连续性，是俄罗斯经济面临的最大困境之一。俄罗斯作为大国，在经济总量、军事实力、外交资源等方面综合实力显著强于伊朗、朝鲜等被制裁国。
近年来，俄罗斯使用强硬手段采取了多样的反制措施，但受国民经济实力及整体国家竞争力制约，尚无力完全与美国正面交锋。
在旷日持久的制裁与反制裁较量中，金融制裁严重挫伤了俄罗斯经济，2019年6月，普京在莫斯科一年一度的直线问答会议上提及西方的经济制裁使得俄罗斯经济损失超过500亿美元。虽然经济衰退或成为未来一段时期内俄罗斯经济的“新常态”，但俄罗斯应对制裁仍有一定的操作空间。
1.禁止部分产品进口，大力扶持本国产业。其一，对西方部分产品进口进行限制。例如，2014年8月，俄罗斯政府公布了食品进口禁令清单，宣布未来一年内，禁止进口原产于美国、欧盟、加拿大、澳大利亚、挪威的部分食品，但这一措施在造成俄罗斯食品价格上涨并推升了通胀。
其二，加大对本国产业的扶持力度。一方面，借势外国商品减少弱化国内竞争，通过国家资金支持重点产业与受制裁公司等方式推动 “进口替代”政策；另一方面，出台新规降低外国科技供应商的依赖，如政府责成通讯部自发建设电子政府项目来提供各种在线政务服务。
2.融资援助和政策手段双管齐下，协助金融机构度过难关。其一，在对本国被制裁金融机构的帮助举措中，俄罗斯央行通过购买其新发行的债券，来弥补被制裁机构不能在美国和欧洲金融市场发债的缺口。例如：在对俄罗斯联邦储蓄银行的帮助中，俄央行就采取了该措施。
其二，出台政策性举措，帮助金融机构度过难关。例如：俄罗斯政府对俄罗斯外贸银行的援助中将该行委任为唯一的国际债券销售管理者，以此来增加银行的业务量。此外，央行还通过各种渠道帮助受制裁的银行获得外汇。俄罗斯外贸银行，俄罗斯天然气工业银行和俄罗斯农业银行这三家银行的经营活动在被制裁期间就受到一定程度的保障。
3.减持美元资产，加速“去美元化”进程。首先，随着美元变成“高风险国际结算工具”，俄罗斯逐步将对美元资产的投资减至最低水平，例如仅2018年3至5月，俄持有美国国债就从961亿美元骤降至149亿美元。
其次，为从根本上解决SWIFT系统对俄罗斯的威胁和影响，俄罗斯央行自2014年开始启动本国的金融信息交换系统（СПФС系统），同时，积极与其他国际合作机制相协调，共同应对挑战。
除了俄罗斯的СПФС系统外，国际上还先后出现了两种可以替代SWIFT系统的方案：其一是中国的“人民币跨境支付系统”，即CIPS系统；其二是欧盟的“贸易互换支持工具”，即INSTEX系统，2019年俄罗斯表示愿意加入INSTEX系统。
俄罗斯还通过与其他国家签订货币互换协议等方式，积极推动“去美元化”进程。同时，2015年4月俄罗斯正式启用新创建的国家支付系统，并将所有通过VISA和万事达卡交易的银行全部过渡至国家支付系统。
再次，号召俄罗斯的海外资产“去离岸化”，例如2014年俄罗斯首富响应政府号召把所持的电信营业商Megafon和铁矿石生产商Metalloinvest的股份从境外转回俄罗斯公司。虽然这些反制措施目前仍算不上有效进攻，但至少可以在一定程度上减少卢布汇率波动的影响和俄罗斯经济对美元的依赖。
4.寻求替代市场，加强和大欧亚伙伴合作。在对外关系方面，俄罗斯进行了诸多尝试，一是进一步加强与以金砖国家为代表的新兴市场和发展中国家的经贸合作，二是从外交层面主动加强了与伊朗、土耳其等国甚至是美国传统盟友的互动合作，三是加强在大欧亚地区的战略合作与布局，例如，2016年6月，普京在圣彼得堡国际经济论坛上便呼吁建立一个由欧亚经济联盟、印度、中国、独联体各国和其他国家构建的“大欧亚伙伴关系”。
05 风雨飘摇的银行业
俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）是俄罗斯最大的银行，属于国有行。因为俄罗斯占领乌克兰克里米亚地区事件，2014年9月12日，该行受到美国财政部外国资产管制办公室（OFAC）发布的执行法案EO 13662; P.L. 115-44的管制，被列为部门制裁名单的受惩罚银行之一，在美国和欧洲金融市场上的股权债权投融资活动受到限制。
具体限制政策包括：禁止以下在美国境内或由美国人发起的交易活动：2014年7月16日当天或之后至2014年9月12日之前发行的超过90天的所有新债务交易、融资和其他交易；2014年9月12日当天或之后至2017年11月28日之前发行的超过30天到期的所有新债务交易、融资和其他交易；2017年11月28日或之后发行的超过14天到期的所有新债务交易、融资和其他交易。
俄政府政府对该行进行了救助，俄罗斯央行大量购买俄罗斯储蓄银行新发行的债券，以此弥补其不能在美国和欧洲金融市场发债的缺口，最终该行在政府的强力支援下整体经营活动并没有受到很大影响。
俄罗斯联邦储蓄银行在2013年制裁前夕的利润为3640亿卢布（111亿美元），2018年该行利润为8330亿卢布（120亿美元），利润增长了4690亿卢布，换算成美元约为9亿美元的增长。
俄罗斯外贸银行（VTB Bank），俄罗斯天然气工业银行（Gazprombank），俄罗斯农业银行（Rosselkhozbank）为俄罗斯另外三大国有行，也同俄罗斯联邦储蓄银行一道，被列为部门制裁名单的受惩罚银行并限制相关股权债权投融资活动。
俄罗斯政府对俄罗斯外贸银行的援助包括将该行委任为唯一的国际债券销售管理者，以此来增加银行的业务量。
2014年12月，政府启动了一项价值约占国内生产总值1.2%的银行资本重组计划，以支持直接或间接受制裁影响的大型和地区性银行，并提供监管宽容和增加存款保险。央行还通过各种渠道帮助受制裁的银行获得外汇。这三家银行由于经营活动受到一定程度的保障，受制裁影响相对有限。
2013-2018年间，俄罗斯第二大国有行外贸银行的利润上升830亿卢布（由于汇率波动美元计价为4亿美元的亏损）；俄罗斯第三大国有行天然气工业银行利润上升80亿卢布（由于汇率波动美元计价为4亿美元的亏损）；俄罗斯农业银行利润上升13亿卢布（由于汇率波动美元计价几乎无盈亏）。
俄罗斯开发银行（VEB，全称Vnesheconombank ）作为俄罗斯最大的投资和开发机构，在金融制裁中遭受了重大打击。该行于2014年7月16日受到SSI部门管制清单的制裁。一年后，根据海外资产控制办公室（OFAC）发布的“50%规则指南”（50%及以上股权被母公司持有的若干子公司在法律上应该受到与其母公司相同的融资限制），俄罗斯开发银行持股50%及以上的子公司在2015年7月30日也被纳入了部门制裁名单。
从经营情况来看，该行在2013年制裁前夕的利润为85亿卢布（3亿美元），2018年利润则暴跌为负1720亿卢布（负25亿美元），利润下降了1805亿卢布，换算成美元约为27亿美元的减少。

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美国对外金融战与金融制裁手段
财经英语07-18 17:43
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实施金融制裁所要达到的效果基本都是限制被制裁方的资金融通活动，从而最终迫使被制裁方停止相关行为，最终接受制裁条件的目的，实现制裁主体的国家利益。简而言之，金融制裁主要是通过阻碍金融流动来使受制裁国承受经济压力。就金融制裁实施的手段而言，本文概述如下几种最主要的金融制裁形式。
1 冻结或冻结并没收资产
冻结资产是金融制裁最常用的手段之一，通常流行的做法是冻结受制裁国或者该国个别领导人的海外资产。在美国的金融制裁实践中，美国常常冻结被制裁国、个人、恐怖组织等在美国的资产，有时也会联合其他国家共同冻结上述对象的国外资产，例如禁止提取银行存款、禁止买卖股票和债权等。当冻结措施针对对方政府资产实施时，它不仅阻止了资金流动，而且还阻止了双方的贸易往来，可以大幅限制被制裁国的经济营运。
该手段历史悠久。传统上，冻结一国账户多发生在两国政治交恶，甚至涉及军事冲突等具有强烈敌意的事件中。第二次世界大战中，太平洋战争爆发后，美国随即于26日宣布冻结日本在美国的全部资产，总数约1.3亿美元，并将所有的金融、进出口贸易，包括日本政府的利息都置于美国政府的管制之下。朝鲜战争爆发之后，因中国参战，1950年12月16日，美国宣布冻结中国在美国的财产和资金。作为回击，中国也于12月28日开始冻结美国在中国的一切资产。
1979年末美国对伊朗的资产冻结对最后人质危机的解决起了相当大的作用。事件发生后美国立即对伊朗施加了经济和外交压力，于1979年11月14日宣布冻结伊朗在美国的银行以及国外分支机构中的120亿美元伊朗存款。直到1981年1月，伊朗与美国签订一揽子解决人质问题决议，作为释放人质的交换条件，美国同意解除对伊朗的资产冻结。1990年，伊拉克入侵科威特的第4天，在美英的积极推动和敦促下，联合国安理会通过第661号决议，宣布对伊拉克实施经济制裁和武器禁运，当时伊拉克在世界各地约30亿美元的财产被冻结。到2003年美国解除伊拉克制裁之时，萨达姆政府仍有17亿美元冻结在美国的银行里。
进入21世纪以来，打击恐怖主义成为美国对外政策的首要目标之一，而金融制裁成为美国实施非对称打击的重要工具，其中冻结资产起到了至关重要的作用。“9·11”后，随着美国总统小布什将国际金融变为反恐战争的前线，冻结恐怖分子资产成为反恐战争的第一枪。金融反恐的目的，一是冻结恐怖主义者的资产，二是追踪恐怖主义者资金流以获得恐怖分子和他们计划的信息，这也是阻止未来袭击的重要手段。
此前，美国在冻结资产时往往“单打独斗”，或者联合主要盟国。“9·11”后，美国不仅建立了最广泛的资产冻结的国家联盟，而且，国际金融银行体系也被美国拉入了反恐联盟。比如，在1934年以来，保密是瑞士银行业最显著的特色。但是，在美国的强大压力下，瑞士绝对的银行保密制度已经松动。2010年，瑞士议会通过了向美国提交所需账户信息的决议。
一般情况下，冻结资产的实施往往在情报部门和金融机构中运作。首先，美国财政部下属的情报部门搜集“有可能对美国国家安全、外交政策和经济行为”造成危害的对象名单，该名单每周进行更新。当金融机构与客户进行交易时，都会将两者相比对。一旦“榜上有名”，会立即冻结该账户。不过，银行并不拒绝客户存款，但是禁止其提款或者向外转账。此后10个工作日，银行要将资产冻结详细报告上交美国财政部外国资金办公室（OFAC）。如果银行有所隐瞒，将面临5万到100万美元不等的罚款，以及对当事人最高12年的监禁。
在美国一整套完整的资产冻结体系下，在“9·11”之后的仅仅几个月里，总共有172个国家和法庭实施冻结命令，1400个恐怖分子的账户在全世界范围内被冻结，涉及金额高达13700万美元。
除了对国家、组织机构的资产冻结外，美国发起的冻结资产还包含个人。比如，针对朝鲜核问题，美国财政部在2005年9月宣布制裁澳门汇业银行并冻结了平壤领导人约2400万美元的资产；2014年美国对俄罗斯金融制裁包含对普京核心领导层成员的资产冻结和其他形式制裁。
2 财政制裁
财政制裁一般指冻结或者取消预期应得的双边援助款项，或者是世界银行和国际货币基金组织的信贷、商业融资等金融制裁手段。
该手段在二战后的第一个十年间得到迅速发展。美国是二战后众多国家战后重建的主要资金来源，同时也是世界经济关键货物和服务的主要供应国，有时甚至是唯一的供应国。因此，美国是财政制裁的主要使用国。根据彼得森国际经济研究所的研究成果，1990年之前，31个案例中有25个美国是单独运用财政制裁的单方制裁国。对于一个经济落后、贫穷的国家而言，制裁发起国拒绝给予的这些援助往往是不可替代的，常常会造成这些国家严重的经济困难。
冷战后期，财政制裁被用作打击苏联的重要武器。为了阻扰西欧国家向苏联提供贷款。美国政府重新将苏联归类为“相对富裕的国家”，以取代苏联原来的“中间借贷国”地位，这使得苏联对官方出口信贷利息增加，最终，苏联就必须以大约17%的市场利率支付利息，给苏联原本就紧张的财政造成沉重负担。
美国对伊朗的财政制裁可谓是财政制裁的典型案例，美国对伊朗的金融制裁不仅遏制了伊朗从国际组织获得资金的能力，也使得投资者对伊朗经济尤其是石油开发行业的前景丧失信心。1996年美国的金融制裁开始加大对第三方制裁的力度。美国总统克林顿通过调用《国际紧急经济权利法案》（IEEPA）和《伊朗-利比亚制裁法案》禁止美国对伊朗的石油投资项目，规定禁止美国人参与伊朗石油资源的开发，同时也禁止商品、技术和服务从美国出口到伊朗，其中包括某些美国原产地产品和技术的出口。法案还针对第三国的公司，要求美国总统可以对向伊朗和利比亚石油资源年投资达到4000万美元的公司予以制裁。
3 切断美元获取能力和使用美元渠道
一方面，美国可以通过自身金融力量截断其他国家获取美元的能力；另一方面，美国可以通过自身在国际金融体系中的巨大影响，要求独立的国际金融组织机构停止对被制裁国提供美元结算和其他服务。
截断受制裁国获取美元的能力一向是美国金融制裁的重要手段。冷战后期，美国曾经控制苏联获得硬通货的渠道来打压苏联。比如阻扰苏联与西欧国家合作的天然气管道项目乌连戈伊-6以限制苏联的天然气出口，导致苏联损失了大约150~200亿美元的硬通货收入。
在对巴拿马诺列加政府的金融制裁中，截断巴拿马获取美元的能力也发挥了巨大威力。美国不仅冻结了巴拿马在美国银行体系的资产，并且通过托管账户阻止所有流向巴拿马的美元支付以及其他形式的美元转移。当时巴拿马将美元当作法定货币在国内流通，本国不再发行货币，美元短缺使巴拿马银行系统被迫关闭，巴拿马政府甚至没有足够的现金支付除军队之外的工作人员的工资，市场中实物交易增加。在对朝鲜的金融制裁中，截断硬通货的来源也发挥了重大作用，比如限制来自美国、日本等国向朝鲜的侨汇。
切断使用美元渠道则主要依托全球支付清算系统。美元清算系统有“纽约清算所银行同业支付系统”（CHIPS）、ACH等。“他国银行一般会在美国银行开立美元账户，再通过美国的清算银行如花旗等进入中心货币的清算体系进行清算。美国银行在处理美元清算时会根据用户对资金交易的时限要求和用户交易款额的性质、大小选择不同的清算系统进行清算”。被OFAC等规定的被制裁对象一般被禁止在这些美元清算体系内出现，如果在美元清算过程中进行筛选，发现有被制裁对象，则美国银行应当拒绝提供金融服务，甚至冻结被制裁对象的资产。
当前，国际贸易的美元支付和结算主要通过“环球银行间金融电讯协会”（SWIFT）和CHIPS。美国通过与这两家机构合作，切断受制裁者使用美元的通道，使其无法使用美元转账、支付、结算等经济活动。SWIFT被誉为是“全球银行业的神经中枢”，总部设在比利时布鲁塞尔，主要是给国际银行间的结算提供标准化的通信服务，遍布全球210个国家和地区，每天提供跨行交易、金融信息交换服务的银行和金融机构高达1万多家。正是SWIFT在“9·11”后几个月，帮助美国切断恐怖分子财源立下赫赫战功。
到2012年2月，美国参议院银行委员会提议美国国会通过立法禁止SWIFT允许疑似伊朗受制裁的银行和实体利用其网络。3月，在美国的要求下，SWIFT史无前例地取消了被美国列入黑名单的伊朗金融机构的会员资格。SWIFT还宣布，根据欧盟对伊朗金融业制裁的规定，终止了对30家伊朗银行跨境支付服务项目。通过对伊朗封锁国际支付结算通道，伊朗无法与其他国家及金融机构在国际交易中使用美元进行直接结算。导致其他国家进口伊朗原油、燃料油和铁矿石等支付结算遇到困难，在此情况下，伊朗只能被迫采取以物易物等非现金交易模式。即使伊朗愿意用石油、黄金从其他国家换取所需的商品，也没有国家、国际金融机构敢跟伊朗合作。如果他们选择与伊朗继续合作，就会被列入美国财政部的“黑名单”，这将会对他们的各项业务造成长期的困难。
4 禁止全球金融机构与被制裁对象交易
禁止全球金融服务机构与被制裁对象交易，是指制裁国或国际机构切断其领域内的金融机构与被制裁国之间的金融业务进行融资、贷款等业务往来，从而达到切断被制裁国资金供应，扰乱被制裁国金融体系的作用。有时制裁发起方还可以通过要求作为第三方的国际机构参与制裁。该手段在近年来得到长足发展，尤其在制裁朝鲜和伊朗的案例效能显著。
2014年6月30日，美国司法部宣布，法国巴黎银行已经同意认罪，承认违反美国法律为美国实施制裁的国家转移资金，为此法国巴黎银行将支付89.7亿美元罚款。美国司法部部长埃里克·霍尔德说，法国巴黎银行的行为严重违反美国法律，制裁是保证美国国家安全利益的核心工具，制裁要取得效果，违反制裁的行为必须严惩。除了支付罚金，法国巴黎银行的13名高管将离职，涉嫌违法业务的纽约分行及其他分支机构将暂停美元清算业务一年，2013年美国政府实施的针对该银行的监管举措将延长两年。法国巴黎银行被指控从2004年到2012年利用美国金融系统为苏丹、伊朗和古巴三国转移资金。根据美国司法部的数据，法国巴黎银行为一家伊朗能源公司转移资金超过5亿美元，为古巴转移的资金超过17亿美元。
一般情况下，金融机构会配合美国政府发布的监视名单，冻结可疑的资产和交易，从而切断一些个人和组织与世界金融体系的关系。虽然这种做法已经超出了法律管辖的界限，不过，不仅美国的机构，而且美国境外的银行也会遵守美国的监视名单，即使它们国内或者国际的法律并没有要求它们这么做。
朝核危机过程中，2005年9月美财政部根据《爱国法案》将澳门汇业银行列入黑名单，指控该银行为朝鲜提供非法金融交易提供帮助。美国财政部宣称，在该声明生效30天后，美国可以在任何时间切断汇业银行与美国金融体系的联系。在美国的压力下，汇业银行冻结了朝鲜2400万美元资金账户。不过由于美国政府警告全球金融机构有可能实施更严厉的措施来处理该事件，因此除了美国金融机构外，其他国家的金融机构也自愿削减或终止它们和汇业银行的业务往来。截止2007年3月，许多全球金融协会早已经自行切断了他们与汇业银行的联系，即使当时美国已经撤回对汇业银行的指控，并开放美国金融机构与汇业银行的联系。
在解除冻结后，朝鲜要求澳门当局将被冻结的大约2400万资金从汇业银行转移至他们选择的另一家银行，结果这笔资金不得不通过美国联邦储备体系和俄罗斯银行，最终进入俄罗斯远东地区的一家小银行。美国的制裁导致朝鲜的转账只能通过一种不太可能的路线，即包括两家中央银行，花费数天费时谈判，才能实现这种简单汇款，而大大增加了朝鲜的成本。在此案例中，美国制裁汇业银行表明，美国要彻底切断朝鲜与全球金融系统的联系渠道，在进行国际支付和清算时，朝鲜很难找到一家与美国等西方国家没有任何联系的金融机构。
5 制裁对方银行体系
作为金融制裁的重要手段，美国倾向于开展对银行系统的制裁行动。银行系统已经成为继政府之外，美国金融外交的重要主体之一。美国对伊朗银行业、俄罗斯银行业的制裁是当前金融制裁新发展的典型案例。
2005年以后伊朗核问题加剧导致对伊朗制裁升级。2006年9月，华盛顿更进一步针对伊朗出口银行采取措施，它被美国认为是支持恐怖主义的最大的国有银行之一，增加限制了伊朗银行体系的一个“U- turn Transactions权利”。在此之前，美国已经禁止了美国银行同伊朗银行之间的直接金融交易，但伊朗银行可以通过非直接途径进入美国金融系统，比如通过第三国银行进行资金支付，这种方式被称作U- turn。在此之后，这种通过第三国银行金融美国金融系统的方式被冻结。四个月后，美国冻结伊朗赛帕银行（Bank Sepah）在美资产，并拒绝赛帕银行进入美国金融系统。两个月后，联合国正式提出同意该项措施并把赛帕银行列入安理会第1747号决议，以此增强对伊朗的制裁。
2007年10月，美国将目标瞄准伊朗23个实体，包括三家银行。其中伊朗国家银行是伊朗历史最悠久也是最大的银行，其为伊朗核计划和弹道导弹计划提供金融服务并且帮助圣城旅--伊朗伊斯兰革命卫队警察的一支--在四年间获取了1亿美元。美国制裁还包括伊朗国民银行，另一家伊朗国有金融机构，美国财政部宣称其“至少从2003年起开始为伊朗核计划提供数百万美元”。
2008年3月，联合国安理会决议呼吁成员国要“审慎地控制其领土内的所有伊朗银行的金融活动，尤其是伊朗国家银行和伊朗出口银行。”在布什执政的最后一段时期，美国进行了最后两次金融制裁。首先是在2008年10月，美国冻结了伊朗出口发展银行的财产，因其提供的金融服务有助于伊朗推进大规模杀伤性武器的计划。其次，美国撤消了针对伊朗银行业的包括第三方通道的全部综合授权。根据美国财政部门的说法，这一步本质上是封闭了“伊朗进入美国金融体系的最后一个入口”。
美国对伊朗银行业的制裁，增加了伊朗商业人士的资本使用成本。总部位于迪拜的伊朗商业理事会的副会长表示，制裁发起后已经没有人再接受伊朗银行业的信用证，这导致大批伊朗商人为建立和外国银行的关系而搬离伊朗。美国对伊朗银行网络的金融制裁也使得伊朗普通民众日常购买支付变得困难。银行紧缩还束缚了国外投资和对外贸易，并最终传导到伊朗国内经济。
不对称：金融制裁核心特征
金融制裁在长期的演变和发展中，逐渐具备了一系列特征，这些特征不仅突出了金融制裁的优势，体现了金融制裁的内涵，更表现出金融制裁在制定和实施时对制裁发起者诸多领域的客观要求。我们发现，美国是当前全球金融制裁发起最为频繁、到位的国家；其他国家或经济体试图发起或发起金融制裁，也只有在得到美国的支持才具有制裁意义。也就是说，只有美国具有发起金融制裁的基本条件，这是当前美国和美元所拥有的国际货币金融体系中心地位所吻合的。也就是说，当前全球金融制裁的核心特征，是不对称性。
第一，金融制裁具有很强的不对称性特征。与传统的贸易制裁、石油制裁、粮食制裁与经济类制裁相比，金融制裁的不对称性更强。尤其在20世纪90年代后，为了对付非国家形式的恐怖主义实体，作为经济制裁的主要内容，金融制裁开始成为美国实施非对称打击的最重要工具。美国实施金融制裁的不对称性表现在，首先，除美国之外，其他国家无法发动金融制裁呢。比如，欧盟对利比亚的金融制裁得到了美国的支持，像英国、加拿大、新西兰、日本等主要国家都曾配合美国发起过金融制裁，但它并不是唯一的制裁者。其次，金融制裁的实施只有在美国的配合下才能奏效。因为，美国控制着全球货币结算网络和全球最主要的支付货币系统。如果没有美元金融网络的支持，任何金融制裁都收效甚微。
因此，在当今的全球体系里，只有美国有能力发动比较彻底的金融制裁，其他任何的发展中国家甚至是发达国家，均没有能力发动完全的金融制裁。这是金融制裁非对称性特征的基本概括。美国金融制裁的不对称性恰恰来源于国际金融体系赋予美国金融制裁中的不对等权力。国际货币体系从商品货币往信用货币、法定货币的变化，为国际货币体系的中心国家赋予了更强、更方便实施的金融制裁的措施和手段。当前全球经济金融化和全球金融美元化体系为金融制裁新发展提供了基础。
早在“9·11”恐怖袭击之后，为了切断恐怖分子财源，追踪恐怖分子的资金流，美国建立起准确的信息渠道，并建立起国际合作机制，并做好在金融领域开展一场长期和全面战争的准备。其中最为重要渠道则是通过SWIFT获取资金流动情报的程序开发，此程序已经通过美国《国际紧急状况经济权利法（IEEPA）》等法律的认定，取得了合法地位。在此程序下，一定数额或者频繁的银行交易都不会逃过美国的法眼。
金融制裁的非对称从法律上来说也是如此，其他发达国家的制裁都需要以联合国安理会协议为基础，该协议是一个多边协议。只有美国在立法上是有单边的，可以脱离联合国安理会协议条件下发动金融制裁。只有理解了不对称性，才能理解金融制裁作为国际体系新权力工具的基本特征。
另外，受制裁方或者受制裁国基本没有申诉以及国际法律救济渠道和机制。美国的《爱国者法案》说得很清楚，允许有关当事人以提供信息的方式澄清与制裁相关的问题，但这并不授予或者意味着享有任何司法审查的权利。其意思是，只有美国宣布这个制裁取消或者制裁改变的时候，制裁才会停止或改变，被制裁方没有任何能力改变被制裁的现状，目前的国际法里也没有与金融制裁有关的条款，这一点也体现出不对称的特征。
第二，金融制裁比其他制裁更易于执行。相对于其他形式的经济制裁，金融制裁具有操作便捷，收效迅速，效果显著的特征。这些特征不仅来自于金融制裁方法在二战后的改进和完善。更是金融市场发展和金融行业自身的不断发展的结果。
一些遭受贸易禁运的国家或组织，总能通过各种走私手段，从灰色地带获得需要的商品或劳务。但金融制裁则不然，由于金融交易的电子化进程远快于实体经济，只要拥有相应的技术和执行力度，金融打击的范围可以到覆盖到全球各地的任何一笔金融业务之上。现代金融往来的无纸化也使得被制裁对象难以规避制裁方的制裁措施。因此，金融制裁能够在短时间内大范围地对被制裁方进行打击，效果十分显著，具有充分的可行性。
在成本节约上，金融制裁也具有很大的优势。传统的经济制裁需要牵涉实物商品，而对这类商品在运输和进出口上的禁止将对该行业的发展或多或少有直接影响。除此之外，这类经济制裁操作需要应对现实中的生产厂商和国际商贸关系，在执行过程中需要解决因为制裁所引起的各类商业纠纷及行业动荡，无论在执行成本上，还是维持费用上均代价不菲。与其相比，金融制裁不会带来类似的问题。金融业电子操作平台的发展使得金融往来具有电子操作的特性，不需要制裁执行方在进行金融制裁时预先配备庞大的人力作为执行保障，金融制裁同样没有在现实中派遣人员进行实体制裁活动的要求。不需要贸易制裁和商品进出口限制等制裁方法所必须的高昂成本。更可以避免现实制裁所引发的纠纷问题，可以起到事半功倍的效果。
第三，金融制裁具有强烈单边主义色彩。美国在全球货币金融经济体系的中心地位，赋予美国超过其他任何一国的雄厚金融实力，也让美国在发起金融制裁时逐渐具备了强烈的单边主义倾向。
在理论上，金融制裁的实施与否应由安理会根据《联合国宪章》第25条和第41条进行定夺后再由安理会成员国讨论决定并付诸实施。但自从冷战开始，这种理想状态下的运作机制就很难得到真正有效执行。在冷战期间，由于美国与苏联之间的持续对峙，安理会沦为两大阵营之间角力的舞台，难以通过任何双方意见相左的决议。在冷战结束后，美国成为了世界上唯一的超级大国，其军事、科技、经济实力都遥遥领先于世界其他国家，以美元为基础的国际货币金融体系不但未能随布雷顿森林体系的崩溃而终结，反而因为美国在信息革命和冷战中的胜利而得到了巩固和加强。
美国在当前全球金融制裁中扮演的角色至关重要。美国的参与与否，很大程度上决定了金融制裁的成功与失败。虽然其他国家和组织也可以发动金融制裁，但这种制裁措施只有在美国配合的情况下方能收到预期效果。例如，当美国在2011年决定参与欧盟对利比亚的金融制裁后，利比亚卡扎菲政权的金融运转方才开始急转直下。其中的原因就在于，如果没有作为国际支付货币和交易媒介的美元作为支持，任何金融制裁都收效甚微。
基于上述的种种优势，美国在决定发起金融制裁行动时并不需要过多考虑到其他国家的反应。在美国，美国总统是通常意义上的金融制裁决策者，由于金融制裁的运作体系由行政部门所掌控，作为行政部门的首脑，美国总统拥有决定金融制裁的权利，掌握了充分的自由裁量权。美国的金融制裁决定在二十世纪九十年代后有了显著增长。
进入21世纪后，美国金融制裁的单边化色彩更不断增强。自2001年“9·11”事件后，美国依据国内的《爱国者法案》，通过公布恐怖分子名单，针对被其认定为恐怖组织或与恐怖组织进行金融业务的机构进行金融制裁。在国家层面的金融制裁上，美国继续深化对朝鲜和伊朗的制裁，在2012年通过的队伊朗金融制裁法案中，美国将金融制裁的范围扩大到任何与伊朗进行金融业务的金融服务部门。制裁对象也扩展到了第三国的金融机构。这些都是美国金融制裁单边化的明确体现。
正如战争是政治的延续，制裁也是外交的延伸。利用制裁手段打击敌对方，进而达到外交目的，一直是政治和军事方法外世界主要国家对外政策中的第三种途径。以美国为例，自其19世纪开始逐步崛起以来，金融制裁就作为美国对外经济制裁的一个重要组成部分，屡次充当其“大棒”外交的有效手段。进入20世纪，美国更是依靠自身建立起的全球霸权，将金融制裁作为一种重要工具，在不同历史时期中反复使用。
金融制裁从二战开始便成为美国达到其外交目的的一个衍生工具，其使用与变化受美国在不同时期内外交政策和对外关系的影响，是对美国外交手段的一种扩展和补充。
总之，金融制裁作为一种外交手段的延伸，需以强大的金融实力及配套的法律体系作为发起和执行的保障。在具体实施时，需要由制裁发起国各个部门合力完成，在国际上则须通过多国间相互合作来保证制裁效果。金融制裁经过漫长的发展，已经明确了打击的对象和打击手段，相对于其他制裁方法而言，金融制裁具有便捷和高效的特征，打击效果明显。

spid

谁能终结美国主导的支付体系？
2020-04-11 18:16
谁能终结美国主导的支付体系？

姜静雅《百科知识》

伊朗核协议的破裂促成了欧盟SPV支付系统的诞生。SPV全称是“特殊目的实体”（Special Purpose Vehicle），由主要欧盟国家计划建立，其实质是打造一个独立的支付系统，使欧洲不受美国对伊朗制裁的影响，继续同伊朗进行支付交易。SPV的运行逻辑是什么？它真的可能终结美国主导的支付体系吗？

伊朗核协议的破裂

SPV计划诞生于欧盟和美国在对伊朗问题上的看法和利益的分歧。欧洲和伊朗的经济利益联系紧密、高度相关，欧洲国家的企业在伊朗有大量经济投资，德、法等国的石油、天然气能源主要来源国是伊朗。另外，欧洲国家饱受难民之累，更不愿见伊朗“乱”而难民入。总体而言，美国或许可以轻易地从伊朗“抽身”，而欧洲却不行。 2018年5月8日，美国总统特朗普宣布美国退出伊朗核协议，重启对伊朗制裁，并对与伊朗继续贸易往来的国家实施次级制裁。这一举措显然没有得到美国的欧洲盟友英、法、德等国的支持，他们选择留在伊朗核协议的框架内，明确表示会为维护伊朗核协议而继续与伊朗合作。

很明显，美国在推行其全球政策时，似乎并没有将其盟友的上述利益考虑在内。2018年8月，美国对伊朗的第一轮金融制裁正式生效。同时，美国表示自同年11月起将对伊朗石油行业进行制裁。 面对特朗普的一意孤行，欧洲各国非常无奈：一方面，欧洲为了挽救濒临破裂的伊朗核协议，需要通过与伊朗的交易实现对伊朗允诺的经济利益；另一方面，欧洲也无法忽视这样做可能引发的美国制裁。为规避来自美国的制裁，使欧洲公司和伊朗的交易“合法化”，SPV计划应运而生。

SWIFT系统的银行封锁

美国制裁会对欧洲造成哪些重大“威胁”呢？ 美国会使用诸如市场准入限制、禁运等传统制裁手段，欧洲公司如果不撤出伊朗，就可能会被拒之于美国市场的门外，承受无法购买美国产品的胁迫。更为可怖的在于美国利用SWIFT系统进行的银行封锁。SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication）即环球银行金融电信协会，这是一个国际性的银行结算交易系统，目前已涵盖全球大多数国家的大多数银行，记录银行间资金流动的各种信息。虽然名义上它是中立的非营利银行性组织，然而实际上美国掌握了对整个系统的信息监控，拥有绝对的话语权和主导权，可以利用其实施对目标国家、机构及个人的金融制裁。在美国对伊朗的严厉制裁下，任何继续使用SWIFT系统和伊朗的交易都被视为“非法”，一旦被发现，就有被冻结资金和惩罚的风险。

其实，SWIFT之所以被美国掌控，归根结底是因为美元的特殊地位——美元是主要的交易货币，大部分国际支付都在使用美元。对SWIFT这个组织来说，要想正常运行，就不得不看美国的脸色行事，以防美国直接切断美元的供应；而对美国而言，只要交易使用了美元，它就可以获取全部交易数据，更为夸张的是，由于掌控了美元结算，美国能通过直接截获交易资金来控制SWIFT交易。

以欧元为基础的支付体系

既然原有的SWIFT系统不能满足欧盟的需求，欧盟需要自行设置一个维持与伊朗进行合法贸易的机制，即另立一套支付体系。按照这一理念，2018年9月24日，欧盟外交与安全政策高级代表莫盖里尼在美国纽约参加完部长级会议后发表声明，正式宣布欧盟将建立SPV特殊机制。 SPV系统的建立可以从两种意义上保护欧洲同伊朗的交易。从法律层面上讲，SPV是一个特殊的法律实体，任何欧盟公司通过其与伊朗进行交易，都只是同欧盟的一个法律实体而非直接同伊朗进行交易。这种交易显然不在美国的制裁范围之内，美国在法理上无权制裁这种行为，因此SPV从法律上为欧盟公司与伊朗的交易打了掩护。

从实际交易层面上来讲，独立的SPV系统最大的好处就是对美国的信息封闭。如果使用美国掌控的SWIFT系统，美国能够非常清楚地得知具体的交易细节，如是哪家欧洲公司在挑战美国权威以及交易的时间、金额等。而在运行SPV系统的情况下，美国无法知晓交易详情，这从根本上保护了欧洲公司的利益。 从支付体系与货币霸权的关系层面上看，SPV系统摆脱美国掌控的隐含逻辑就是摆脱美元霸权，建立一个不依赖于美元的新型金融体系。如果说挽救伊朗是欧洲采取行动的一个合法理由，那么其最终目的可视为挑战美元的全球统治地位。欧盟委员会主席容克就曾表示：“欧盟应当致力于提高欧元的国际地位”，“欧盟只有2％的能源账单来自于美国，但却用美元支付所有的能源账单，这是非常奇怪的。我们必须改变这一切，完成经济和货币联盟的组建是促进欧元国际地位提高的第一步”。

因此，SPV被设计成一个以欧元为基础的支付体系，加强了开展非美元业务的机会。欧元交易可有效避免美国的审查，保护交易方免受“二次制裁”的胁迫，提高交易的安全性。此外，SPV系统的建立有利于加强欧洲金融和货币的自主权。欧洲国家依此可建立自身独立的金融业务，这将极大地减少美国金融政策和货币政策对欧洲的负面影响。目前，欧元是仅次于美元的世界第二大国际货币，SPV系统使用欧元来代替美元作为基础交易货币,为国际社会提供了新的支付体系的选择，在挑战美元霸权地位的同时，推进了国际金融、货币体制的多元化进程。

各国的“去美元化”

实际上，欧洲在美元支付的“逆行道”上并不孤单。SPV系统对中国、俄罗斯等国均采取开放态度，也得到了中、俄两国的支持。 另外，除了欧盟推出的SPV系统，俄罗斯打造的金融信息传输系统（SPES）、中国启动的人民币跨境支付系统（CIPS）以及中俄间制定的加大本币结算比例的协议等，都是各国在为实现“去美元化”而进行的努力。可以想见，各国在尝试摆脱基于美元的经济制裁，在避免特朗普将美元“武器化”这一点的立场上是比较一致的。 各国的“去美元化”引起了美国的紧张和担忧。美元是美国金融霸权的基础，事关国家核心利益，必须想法设法、不惜代价地进行维护。并且，当各国在共同利益下联结起来，一个单纯的支付平台也很可能进化成全面涉及所有金融交易的金融平台，进而演变为经济同盟甚至是政治同盟，这就成为美国必须高度重视的潜在危险。

承诺或成“空头支票”

尽管如此，SPV仍存在很大的问题，欧洲展现出的懦弱与无力也使其饱受质疑。就SPV系统的建立而言，距离SPV被正式提出已经过去了很长的时间，欧洲没有在美国对伊朗二轮制裁前实现推出SPV系统的诺言，并且直到现在也没有将其落地实施。 SPV的难产是有迹可循的：欧盟本身内部就存在对美国态度的分歧，内部的政治差异削弱了欧盟作为一个整体在建立SPV问题上的权威性和一致性。不是所有国家都反对美国制裁伊朗，东欧国家为了抗衡俄罗斯与美国接近，就倾向于追随美国制裁，比如波兰在2019年2月与美国联手举办了旨在“反对伊朗”的中东问题国际会议。 实际上，很少有欧洲国家愿冒“出头鸟”的风险。SPV系统并不需要很高的技术难度，但是在领头与美国对抗上，欧盟委员会不愿意亲自实施，欧洲各国则相互推诿，奥地利、比利时和卢森堡就先后明确拒绝了主持SPV的落地。

欧洲企业也很为难，在选择美国还是伊朗的问题上，很少有企业以失去美国市场为代价选择后者。尤其是与美国联系紧密的欧洲大企业，显然不会与美国公然作对。支持SPV并有使用新系统与伊朗交易意愿的，只有一些对美国而言无关紧要的小企业，这无法阻止伊朗问题的恶化。 就SPV系统本身而言，其推动“去美元化”的能力也有待进一步考量。美国强大的情报系统无孔不入，无疑将增大SPV保障交易信息安全的难度。美国的政治、经济实力独步全球，即使真的建成了SPV这一新的国际支付体系，SPV在中短期内对SWIFT构成威胁的可能性微乎其微。

更为重要的是，随着伊朗形势的不断恶化，SPV系统也在逐渐失去伊朗的信任。2018年11月美国的第二轮经济制裁过后，伊朗银行在12月被从SWIFT系统中剔除，SWIFT切断了与伊朗银行的所有金融业务往来，使伊朗银行业和国际金融体系出现了隔离。而一直口头承诺站在伊朗这边的欧洲，却迟迟没有落在实处的行动。甚至在2019年1月，欧洲对伊朗实施了自美国退出伊朗核协议后的第一次制裁，这表明欧洲也并不排除继续制裁伊朗的可能性。对伊朗而言，欧洲的低效和无能已经使伊朗渐渐失去了对欧洲的耐心和信赖。 作为欧洲在伊朗问题特殊背景下自主提出的解决方案，欧盟SPV支付系统适应了欧洲想要加强欧元国际地位、削弱美元货币霸权的目标。虽然SPV系统的筹划建立是各国“去美元化”努力中的重要一步，但由于种种条件的限制而波折不断。因此，由美国主导的支付体系的终结尚未到来。

spid

美国26天放水十三万亿，伊朗用人民币代替美元，意外的事情发生

07-12 23:05 优质创作者

近日，在美国严厉的经济制裁下，让伊朗国家脱离了全球金融体系，在这样的情况下，伊朗当局一直热衷着加密数字货币以支持国际贸易。在2019年的八月份，伊朗内阁发布了一条法规，就是将加密数字资产视为经济中的被许可部门。

就是这样，在美国的压力下，全球银行网络swift已经将伊朗央行从平台上彻底。这也就是说，伊朗几乎无法与外国进行国际上的金融换算，但是持有加密数字货币的区块链和其他数字分类账户并不需要其他人或实体的控制进行交易。

伊朗政府和公众现在使用加密货币的越来越多，加密货币的采矿活动也正在加速，并且产生了更多的开发机构，他们被廉价的电力成本和伊朗里亚尔贬值深深吸引到。根据数据显示，近十年来，伊朗里亚尔兑换美元贬值超过了400%也就是说15.6万里亚尔仅仅只能兑换一美元，这个数字是官方报价的4倍。

正如我国多篇报道分析的那样，在2019年，伊朗就宣布了计划推出里亚尔支持国家加密数字货币，在2020年的一月，伊朗央行已经批准了多个区块链项目，其中一个已经有四加伊朗银行进行测试，检测当中就包括被美国制裁的银行。

如今最新的进展就是其他国家也对此表示出非常感兴趣，感兴趣的国家，包括了瑞士、南非、法国、英国、俄罗斯、奥地利、德国和波斯尼亚还有黑塞哥维纳。这些国家已经与伊朗在金融交易上进行加密货币谈判。

据了解，俄罗斯在2018年就与伊朗签署了发展区块链产业的合同，而瑞典在2017年就授权了当地的一家初创公司，通过使用加密货币进行投资。

尽管这样，美国议员依然呼吁禁止使用加密货币，因为加密货币可以帮助伊朗政府规避制裁，这样也就是说，加密数字货币的使用正在代替美元被用作国际金融和交易的标准单位，若这样的现象一直维持下去，就会有效的削弱美国金融系统的监测权利。但目前全球多个国家开始推动数字货币市场，这样的情况完全超过了美国主导全球金融体系的范围。

如今，各国中央银行都正在运行本地的数字货币，于2019年八月，前任英国央行行长卡尼更是在全球央行年会上敦促全球央行考虑发行使用数字储备货币。

全球应对新冠状病毒，新冠状病毒的蔓延会促进全球主要国家加快使用数字支付和加密货币的速度，根据所了解的数据显示，美国的财政部和美联储在短短的26个工作日内宣布放水了，总计130000亿美元。自从新冠病毒在美国蔓延开来后，美国的资产负债表增长了62%，不仅是这样，美国债务赤字激进扩张开始，也就是意味着未来三年美元很有可能打回原形，进入疲劳期。

spid

spid 发表于 2020-7-20 12:16
美国26天放水十三万亿，伊朗用人民币代替美元，意外的事情发生
07-12 23:05 优质创作者近日，在美国严厉的 ...

用数字货币代替美元金融系统？虽然基于美国一国的美元体系有问题，但是数字货币只怕远比美元邪恶。
倘使切断中国的Swift，是有可能把中国逼上数字货币的路的，中国对数字技术的迷信有些偏颇，央行急着推出数字货币，如果用金融制裁一逼，正中数字货币的下怀，中国可能会沦为数字货币的马前卒。其他国家是否会被逼接受数字货币另说，但数字货币显然会构建一个更加虚妄和肆无忌惮的世界，一个更糟更坏的世界。
希望中国不会中套做马前卒，希望世界会给当前存在的问题找一个更合理踏实的解决方案