转载：限电限产没有阴谋论，就是煤矿产能拉胯了？

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http://app.myzaker.com/news/article.php?pk=615332bf8e9f0909db0c9e1c

上周末中国东北多地居民区突然停限电，一些重要民生设施例如学校或者医院也受到波及，视频显示沈阳限电以后多处路段的交通信号灯、路灯均熄灭，引发堵车。供电紧张的话题一下子被摆到台前。

家住吉林辽源的住户对我们说当地从 24 日开始 " 随机停电、分区停电 "，但事先没有接到物业或者官方通知。另一位吉林舒兰的居民则说 26 日接到了停限电通知，但 " 具体停、送电时间暂不确定 "。

停限电正向全国蔓延。安徽、福建、广东多地宣布辖区内企事业单位 " 有序用电 " 或者 " 错峰用电 "。安徽甚至警告电力供需缺口将持续存在，并有进一步扩大的可能。

这轮停限电是多种因素交织共振的结果，例如上游发电用煤紧缺，煤价走高但电价走平使得电企越做越亏，以及能耗指标严格控制等。各环节间相互依赖、相互作用影响，拉长了叙事的逻辑链。

但部分舆论场很快对事件单一归因。相关偏颇观点的形成既有缺乏常识的因素，也不能排除有人蓄意为之。如粤开证券研究所副所长罗志恒指出，有观点认为限电是因为用电需求大增，但实际情况是供给紧张造成供电缺口。

至于 " 限电是为了提高出口产品价格，向美国输出通胀 " 的观点，罗批评其是 " 完完全全的民科 + 阴谋论 "。因为限产不会区分工厂做境内还是境外生意，所以压降产能推高商品价格的情况可能同时出现在国内外。

" 部分说法似是而非、少数观点匪夷所思、违背了最基本的经济学原理。" 罗志恒在报告中说。发改委价格监测中心高级经济师刘满平也在接受媒体采访时说，缺煤导致的供给不足是主因，不存在所谓的阴谋论、贸易战猜测。

中国发电主力是烧煤的火力发电，2010 年高点时占总发电量的比重近 80%。

随着对安全生产、环境保护的重视，政府开始指导地方分阶段淘汰落后煤炭产能、谨慎核准增加新产能，同时大面积上马水力、光伏等新能源发电装置，并调整产业结构 —— 提高第三产业（消费）在 GDP 的比重 —— 以期减少经济对高耗能产业的依赖。

根据中国煤炭工业协会的数据，2016 年至 2020 年，中国累计退出落后煤炭产能近 10 亿吨，较 " 十三五 " 规划的目标超额淘汰近 2 亿吨产能。与此同时，核准的产能只有约 3.45 亿吨。煤矿建设周期约两年，新增产能 2018 年放量、到 2020 年已基本见顶。

期间中国火力发电的占比降到约 71%；煤炭占能源消费比重降到 56.8%（07 年高点时为 74%）；第三产业对 GDP 增长的贡献率在疫情前攀升至 63.5%；工业用电占比下降而居民生活用电占比提升。煤炭生产安全也大幅提高，煤矿百万吨死亡率由 2015 年的 0.162 下降到 0.058。

但是疫情重创了第三产业，身背经济和环保指标的官员重新押注制造业，叠加外需持续增加的影响，去年十月制造业用电量占比恢复到 53%、接近五年来最高水平，趋势保持至今年一季度末。

能在短时间内满足企业能耗需求的只有火电。动力煤的价格应声上涨。Wind 的数据显示秦皇岛 5500 大卡动力煤市场价格从去年 11 月开始脱离横盘近四年的价格箱体，到今年 1 月中旬冲破每吨千元。截至 9 月 28 日已涨至 1542.5 元 / 吨。

因为电价为非市场化定价，电厂无法将激增的成本转嫁至下游，导致亏损，进而削弱发电意愿。叠加供给吃紧，目前全国重要发电厂的煤炭库存可用天数持续走低，到 8 月时已经降至 11 天、为 Wind 有统计以来最低读数。

期间新能源发电量不足，间接增加了市场对火力发电的依赖、推高了煤价。今年前八个月全国水电发电量增速只有 -1%。《财经》报道称今夏东北 3500 万千瓦风电装机一度总出力只有不到 0.1%、近日限电期间出力也不到 10%。

一系列的因素导致了用电需求恢复到五六年前，但发电能力却没有跟上。Wind 数据显示七月末全社会用电量和发电量的缺口约有 810 亿千瓦时，2016 年同期则为 168 亿千瓦时。

因为供电局势依旧紧张，国家电网公司 29 日召开紧急电视电话会议，表示 " 坚决守住大电网安全生命线、全力守住民生用电底线 "，并 " 严控高耗能高污染行业用电 "。在这之前，国家发改委也出面协调火力发电企业补签采暖季煤炭中长期合同，并试图通过更多市场化办法稳定大宗商品价格。

近二十年可以跟这轮限电影响相比的大概是 2003 年和 2010 年的两次限电限产。华创证券研究所总结说，2003 年那次是因为电力设施建设速度没有跟上经济发展的需求，是供需两端的共同影响；而 2010 年则跟多地突击完成 " 十一五 " 的节能减排要求有关。但那两次的复杂性都比不过今年。因为除了前述发电供给端的影响因素以外，还有能耗双控的影响。

" 上半年部分地区出于经济的考虑引入高耗能企业。" 红塔证券首席经济学家李奇霖解释说，" 该背景下，前期的高增长就为后续的压降带来了很大的压力 … 各地能耗指标不降反升，超过了警戒线 … 一年的任务被动集中到了年末几个月，压力自然很大。"

李指出粗钢产量是一个很好的观察指标，这个原本打算今年零增长的行业，今年前四个月累计产量同比上涨了 15.8%。多地要求限产以后，当月产量同比增速从 4 月的双位数增长掉到 8 月的 -13.2%。

29 日，苏州、昆山等地多家工厂限电限产。苏州国家电网工作人员说当地供电稳定，企业限产可能跟地方政府为了完成能耗控制的指标有关。根据长江证券的整理，已经有二十多家 A 股上市公司因能耗双控影响面临停产、限产的问题，它们主要集中在江苏、浙江。

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9月21日的新闻，https://baijiahao.baidu.com/s?id ... r=spider&for=pc，国家主席习近平21日在北京以视频方式出席第七十六届联合国大会一般性辩论并发表重要讲话，宣布中国将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展，不再新建境外煤电项目。央视网消息：2021全球能源转型高层论坛昨天（25日）在北京举行，论坛以“创新引领能源低碳转型 助力碳达峰碳中和”为主题。国家能源局表示，我国将坚定不移推动能源绿色低碳转型。
然后就出现了大量拉闸限电的报道，同时股市出现了一波大跌，被波及的行业主要是高能耗产业，有些省份不存在电荒也出现了大规模拉闸限电， 比如江苏， 主要是忽然大搞能控导致的。
从表面上看，这是因为领导发话要发展低碳， 相关管理部门相应要加强管理，下面就出现了"运动式"的管控，然后有人趁机在股市搞了一波。 这几天股市下跌都是每天3000+，波及面远远超过了这个概念能影响的。30日这天股市涨了， 一方面是大跌后有修复需求，另一方面是给当局一点喜迎国庆的面子，免得领导面子挂不住心生疑议，涨一涨也安抚一下股民，这一手玩得挺溜。
我认为这是存在问题，第一，搞能控应该是细水长流，合理布局合理分配，以不显著影响经济为前提，搞运动式的管理，影响到民生和经济，这是工作方式和管理能力存在问题，造成了负作用。第二，今年的大宗涨价是普遍性的，各种资源都在涨，你能报的上来的不管是金属的、非金属的都在涨，石油煤炭天然气不过是其中之一，而且涨价也不是几天之内的事了。为何忽然出现大规模的直接传导到股市的呐喊？这一波资源紧张还包括一些海外的，比如肯德基没鸡了这类。资源局部或者全局性某种程度的紧张是可能存在的，这没问题，但资源价格上涨已经很长时间了，突然一起被摆上台面并且直接传递到资本市场，这是有一定问题的， 不排除某种宣传配合资本操纵的可能。 至于资本为什么要这样做，出于什么缘由， 这个咱不是资本局内人， 没啥能说的。
A股一直以来受外围股市的影响比较小， 但近年受外围影响产生波动的程度有所增加。外围股市连年增长， 尤其是去年全球大放水造成外围股市激升，要防范外围股市泡沫破碎的危险，避免为外围泡沫兜底。  

Remdesivir

我觉得， 主要是想涨电价吧， 唧唧歪歪的
天然气已经涨价了， 电价也不远了， 工资啥时候涨啊～～～

spid

Remdesivir 发表于 2021-10-1 10:36
我觉得， 主要是想涨电价吧， 唧唧歪歪的
天然气已经涨价了， 电价也不远了， 工资啥时候涨啊～～～ ...

哈哈， 忽然觉得你说得还蛮有道理。

Remdesivir

spid 发表于 2021-10-1 10:47
哈哈， 忽然觉得你说得还蛮有道理。

哈哈哈，是吧，本宝宝一针见血

spid

Remdesivir 发表于 2021-10-1 10:50
哈哈哈，是吧，本宝宝一针见血

一个事件，总是有不同的利益相关方可以关联， 人家不过是把电力一道拉上车而已。
电价已经出现调整了， 比如没有电力问题的江苏，9月23日就发布的电价上涨通告，https://news.bjx.com.cn/special/?id=631264，这一波操作，江苏是排头兵，拉闸限电也是江苏最积极。其他湖南，广东都跟进了。

spid

下面这篇文章，国内没有百度到，海外网站上有不少，不知是什么蹊跷，因为说话的是习近平的智囊吗？
习的智囊很多国际关系专业的，翟东升教授做了一点小调研，这是比较实际的态度，挺好，比啥调研不搞就直着嗓子喊政策没问题的强多了。 不过国内没有，国外流传的新闻， 这有点微妙。。。

转载一下全文：
中国大限电引爆外资不满、民怨沸腾，官媒频频释疑，还指责黄安等乱带风向是“低级红”。近日中国人民大学国际关係学院副院长、习近平的智囊团成员之一翟东升亲自出马调研后，在微博发文解释，不小心爆出许多料。他说，被限电的省份是因能耗双控绩效“亮红灯”不得不踩刹车，而东北停民生用电是“没有太多大型制造业的用电可以临时停”；至于浙江更惨，仅仅提前2个小时通知，业者打电话问区县领导，“领导也一脸茫然”。翟东升直言，治大国如烹小鲜，“一不小心就容易糊锅”，政策制定者应该权衡现实面与轻重缓急。

翟东升最近多次说出中共“秘密”，令外界惊呆，先是去年底，惊爆华尔街有很多中共老朋友可以搞定拜登政府之后，今年2月在其专栏视频“政经启翟”直言，后疫情时代升级版《一带一路》的政策方向，“追逐的是《一带一路》沿线国家年轻的生命。”

近日翟东升又搭上火热的限电议题，他在微博上PO文说明亲自调研结果，称自己打电话给各路朋友询问，尽管他们的视角各不相同，某些细节也如“罗生门”一般，但是大体上能够拼接出5大方向，包括煤价飙升、碳达峰目标、能耗双控政策以及停电产业别的选择等等。

这篇文章最引人入胜的是，翟东升直言，中国预计2030年碳达峰，在十四五规划中，有8项约束性指标，但今年上半年出口畅旺，用电用能不少，眼看就要进入第4季，地方政府能耗双控指标完成度开始“亮红灯”，于是有些省份的能源主管部门不得不开始踩刹车。

翟东升还提及，浙江为何停的是印染工业园，他说，绍兴当地印染业占全中国的3分之1，这几个月东南亚疫情导致纺织业订单回流中国，生意火热，但印染用水量很大，1吨布用10吨水，在政策达标压力下，印染产业园只好全面停电，不是像以前“开6停1”，而是直接停10天。而且仅仅提前2个小时通知，业者在仓促之间致电区县领导询问，“领导也一脸茫然不知究竟”。

翟东升认为，对于地方政府而言，手心手背都是肉，割掉哪块都很疼，之所以对印染和化纤行业祭出限电，说明在地方政府心目中， 这2个领域可能迟早要“牺牲掉”。

至于东3省惨遭限制民生用电，连医院也遭殃，引发民怨，还差点闹出人命，翟东升则解释，电网没有大蓄电池提供冗馀，因此需要随时平衡产电用电规模。电力东北电网上，没有太多的大型制造企业的用电可以临时停电，只能不得已停掉民生用电。

对这波大限电，翟东升有感而发，他说，治大国如烹小鲜，“一不小心就容易糊锅”，各项改革举措之间需要有及时的统筹协调，政策设计者需要权衡各个政策举措的轻重缓急次序，考虑纸面上的应然与实际运行中的实然之间的鸿沟与差距。

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新闻提到：

最近翟多次说出中共“秘密”，令外界惊呆，先是去年底，惊爆华尔街有很多中共老朋友可以搞定拜登政府之后，今年2月在其专栏视频“政经启翟”直言，后疫情时代升级版《一带一路》的政策方向，追逐的是《一带一路》沿线国家年轻的生命。

所以， 写新闻的是不太看好翟的，这个新闻类似戳马脚？ 但翟搞了事实小调研，这是务实的做法，没错的。一带一路沿线年轻的生命， 这就是太有文化所以写的文绉绉的缘故，要是写成大白话，不过就是结合沿线的人口结构较为年轻的特点，抓紧劳动力红利窗口期，帮助年轻劳动力就业的同时分享人口红利而已。这不是什么阴谋，阳谋罢了， 中国过去的30年就是欧美资本和技术进入中国，分享中国人口红利期的30年。当然现在情况有点变化了， 30年毕竟是跨越1代半的时间了。

翟谈论中共的老朋友，并被川普这事曾经引发一波讨论，这里是其中一篇讨论http://www.anyv.net/index.php/article-4476320。其实这种影响是双向的，因为华尔街是资本，自然会考虑经济利益，制裁中国损害到它们经济利益的自然会反对或者至少要求审慎，这些都是老生常谈令。同时美国资本也在影响中国，沙丘路财团在这方面做得比传统华尔街更出色，美国大选前，中国网络媒体上铺天盖地的都是反川普的新闻就可见一斑，其实咱读的不是新闻，是美国有些资本的取向。当然，美国资本并不仅仅在中国这么干，它们在美国干得更厉害，它们在很多地方都是这样的，资本无国界，所以不要以"国"的角色来捆绑它，无论中美。美国是它的大本营，中国是它近年来新宿主中块头比较大的，仅此而已。相比中国在美国的布局，其实美国在中国的布局更深。王立军夜奔美领馆后被美领馆拒了，有一层考量是级别太低，美国在中国有更高层的安排。王立军是直辖市一人之下的领导，他掌握的信息涵盖中央，所以美领馆把王立军交还给中国政府，中国政府大概也是忧喜参半吧。
我们也看到了，近段时间因为中国整顿某些行业， 比如校外培训，游戏产业，而这些产业在美国上市居多，华尔街资本认为政策风险太大，开始解绑一些中企，我们的有些领导出来讲话安抚。这个安抚是否有作用，看美国中概股的后市走向。从国家的角度来说，整顿这些行业是有理由的，资本当然希望这些行业越垄断、越挣钱越好，它不管你什么社会效应、民众生活，给它生钱是王道，所以很多公司上市了以后宗旨和格调不升反降，就是受到资本制约后的变化。资本如果不对社会负实质性的责任，不对民众负实质性的责任，只是在画饼的时候把事情描述得很美，政府应该执行它的功能，这也是没有疑议的。中国的这几波整顿，从这个角度看是合理的。问题在于，这些政策出现的时候引起了惊诧，尤其是它们忽然一起出来了，资本受到打击然后出现比较的大的反应是正常的，短时间内连续受到打击后出现了一些整体性的反应，只能说政府在安排的时候有点不当，营造了一种疾风骤雨，行政完全压倒经济的感觉。这同样适用于"拉闸限电"。

煤炭涨价已经有一段时间了， 中国火电占了一半，所以受到影响也正常。但中国不是缺煤国家，中国的煤炭资源是各种资源里面属于最丰富的那一档的， 早在十多年前中国就因为各地乱挖乱采整顿过煤炭业，关停了大批私窑，这种整顿并没有影响到中国经济和电力的发展，中国的发电量是逐年上升的。所以，我国煤炭产能潜力很大，有些忧心是不必要的，只是煤炭是污染产业，与碳减排是相悖的，如何保电需要中央统筹规划。至于电价， 电力是基础民生和工业资源，是不是按商业波动，也是国家统筹层面的，是要论证讨论的。 翟教授说此次大规模拉闸限电原因包括包括煤价飙升、碳达峰目标、能耗双控政策以及停电产业别的选择等等， 这大体是没跑的。其实电价8月份就有些地方在动了，应该不会搞突袭。这一波拉闸限电直接诱因是碳达峰和能耗双控，表因似乎是绿色能源会议和习的讲话。从政府在各地大规模拉闸限电后出来要求合理安排看， 出现这种情况大概也不是习希望的。"定于一尊"的坏处就在于此了，很多人无视逻辑和民生，一点动向就忙着表忠，说起来是为了表忠做的这些，因此惩治的话也让人心寒，但要真出了问题，这责任都是一尊的，旁人不过是忠于一尊罢了。

地方政府在这些事上，看起来像一群乌合之众。当然，这么说是因为咱情商比较低，这些乌合之众到了现实生活里，不要说发通告执行通告的，哪怕下面的办事员都可以让咱小老百姓混得皮青脸肿，一方面是官本位，另一方面是官本位上的官本位，所以形成了"乌合之众"的现象。下面的地方政府，接到上面的通知，马上去喊停下面的企业，他们难道不知道这样做对工厂有多大影响？但是工厂如何生存是工厂的事，领导的第一要务是保住官帽，不管三七二十一按通知执行是比较安全的，尤其现在这种非常紧张的态势下。能耗双控提了很久了，但各地都很松懈，说明上面也没紧抓，忽然一个绿色能源会议的契机，中央把话说的很硬，那么就有人可能会要各地立军令状年底完成任务，而军令状本身可行性可疑，然后下面就呈现出乌合之众的状态，其实按目前已经形成的政治生态环境，都是可以推测到的，只是基层政府的表现可能比想象的还夸张，拉医院的闸，拉闸只提前2小时通知的……但关键还在于上层的安排， 电价趋紧、开会、讲话、通知收紧能耗控制，一气呵成。

Remdesivir

spid 发表于 2021-10-5 14:20
新闻提到：

最近翟多次说出中共“秘密”，令外界惊呆，先是去年底，惊爆华尔街有很多中共老朋友可以搞定拜 ...

这个事情简单啊， 能耗双控嘛， 让企业上报能控预估指标，地方政府统筹一下再把任务分摊下去， 然后让企业自行安排，年底完成。总比大半年不管控，年底要逼得人家全部停产要好。 企业被卡脖子固然也不会开心，但是自行安排总还可以尽量趋利避害。

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海外媒体上看到的一个解读， 把拉闸限电和克里访华联系起来。克里访华看来名堂了， 美债危机、能源危机、拉闸限电。。。

以下是部分摘录：

三、关键的20天里发生了什么？
中共从拒绝减排二氧化碳，到突然决定牺牲经济来减排二氧化碳，这180度大转变都发生在关键的20天里。按照时间顺序排列分析，这20天里发生的一系列事件如下。
一，9月1日克里在天津的时候王毅明确告诉他，拜登不撤销川普总统的制裁政策，拜登休想让中共为拜登的气候政策做出任何牺牲。
二，9月9日拜登突然给习近平打电话，两人商量了不少事，当时谈话内容没公开；但其中部分内容后来被白宫新闻秘书帕莎其(Jen Psaki)9月27日透露出来。她在孟晚舟被放走之后答记者问时，提到了拜登与习近平这次通话的部分秘密内容，两人当时谈了中方释放2名加拿大人，美方放走孟晚舟。
三，中共为满足拜登的气候合作而起草了政府文件《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，落款日期是9月11日。此文件表明，中南海准备用牺牲经济、牺牲企业利益为代价，用强行停电来减少火力发电，达到二氧化碳减排的目标。这是个技术性比较强的文件，起草文件需要几天，经相关部门会商、会签，再报上去批准；从落款日期可以看出，克里回到美国之后、拜习通话之前，中共就已经知道拜登会在经贸方面让步，所以早就在准备这份减排文件作为“回礼”了。
四、中共9月11日以后下发这个文件到省部级，却不立即执行，而是等了十来天；这番等待，一半是国内原因，一半是美国原因。所谓的国内原因是技术性的，这个减碳指标的总量确定后，需要分解到各省市。既然减碳就得停电，这会打击经济，没有哪个省市会自愿去做；因此这减碳总指标往下分解时，需要经过两级讨价还价，先是省市一级与中央讨价还价，然后是省一级和地级市一级之间讨价还价。这两级讨价还价都需要时间，所以讨价还价完成之前这文件暂时内部保密，于是企业直到拉闸限电令下达之日才大惊失色。
五、中共下发停电文件之后等了十来天才下令拉闸，还有美国方面的原因，因为孟晚舟的释放，美国还在落实中；直到美中双方就放人的案子协商完毕，9月24日孟晚舟才被释放。这是中美角力的一个重要案件，中共宣称是它的胜利，其实是拜习之间另有暗盘交易。
六、孟晚舟被放走的前一天，中共减排二氧化碳的计划指标已分解到县市一级，于是中共立刻下令执行“实行能源消费强度和总量双控”政策，然后就是全国大停电。限电引起了各国媒体的关注和分析，而孟晚舟被释放和中共限电直接相关，却基本上没有媒体把这两件事联系起来观察，结果就错过了新闻分析的重要线索。